太空3D打印制造公司Redwire将借壳在纽交所上市
未知大陆发表于 2021-04-08浏览量：评论数：
关键任务空间系统专家Redwire将通过与特殊目的收购公司（SPAC）创世纪公园收购公司（NYSE：GNPK）合并，在纽约证券交易所上市。
预计这笔交易将在2021年第二季度完成，这家新成立的公司的估值约为6.15亿美元，同时为其提供1.7亿美元的流动资金。去年Redwire收购了Adcole Space、Deep Space Systems（DSS）和Made in Space（MIS）之后，此次合并可以为其继续提供其庞大的航空航天产品组合提供所需的支持。
在Redwire宣布之后，SPAC的股价从10.18美元上涨至10.75美元，涨幅超过5％，但此后一直稳定在10.35美元左右。
Redwire董事长兼首席执行官Peter Cannito说：“我们很高兴与Genesis Park进行这种业务合并。” “凭借其广泛的航空航天、运营和财务专业知识以及牢固的行业关系，我们有信心Genesis Park是推动Redwire在公共市场发展的正确合作伙伴。”
卫星在较低地球轨道上的图像
Redwire的快速增长轨迹
自去年6月由私募股权公司AE Industrial Partners（AEI）创立以来，Redwire一直在疯狂地进行航空业的收购。该公司最初快速连续收购了Adcole Space、DSS和MIS，然后于2020年12月购买了有效载荷开发商LoadPath，并将其合并为所谓的“下一代太空技术平台”。
集中这些资源为Redwire提供了强大的在轨维修、组装和制造能力，并使其能够利用太空经济，声称到2040年其价值可能达到2万亿美元。该公司已经部署了MIS的技术来进行研发。 3D打印技术使新型涡轮叶轮在轨技术取得了长足的进步，这要归功于其伞形公司已建立的客户基础，从而产生了可观的收入。
实际上，在即将与Genesis Park合并之前，Redwire预计2021年的总收入为1.63亿美元，年复合增长率为72％，到2025年将达到14亿美元。合并之后，随着它继续扩大业务规模，它现在将自己视为“提高利润率的主要候选人”。
Genesis Park首席执行官兼董事Paul Hobby表示：“ Redwire已成为首选的合并者和首选收购者，我们认为，其作为一家上市公司的地位将得到进一步改善。” “我们对Redwire的增长潜力感到非常兴奋，我们期待与Peter及其团队合作，因为他们将帮助我们引领太空探索的新时代。”
6.15亿美元合并条款
根据合并条款，Redwire和Genesis Park有望在2021年第二季度末合并，成为一家保留“ Redwire”绰号并在纽约证券交易所上市的公司。 Cannito也将继续担任新公司的首席执行官，但董事会将进行重组，以包括来自连续支持者AEI和Genesis Park的成员。
根据估计到2023年EBITDA为6400万美元，再乘以9.6的计算结果，修订后的Redwire的初始估值为6.15亿美元。假设Genesis Park股东没有赎回，该交易预计将产生1.7亿美元的资金，以帮助推动新公司的未来增长。
合并的一部分还得到了公共股权私人投资（PIPE）的支持，Senvest Management和Crescent Park Management将以每股10美元（或低于市场价格）的价格购买股票。通过这样做，投资者可以有效地加强交易以应对任何市场动荡，并提供总计1亿美元的资金。
总体而言，该交易仍需获得Genesis Park股东的批准，这将使Redwire利益相关者保持对合并公司55％的控制权。根据AEI合伙人Kirk Konert的说法，该交易实质上为Redwire提供了一种寻找新的增长机会并利用其航空航天服务套件的手段。
Konert说：“作为创新的太空基础设施领导者，Redwire将为太空旅行、探索和商业的新时代提供动力。” “通过此次交易，Redwire将有更多机会通过为其公共和私营部门不断增长的客户群提供量身定制的响应式解决方案来推动增长和价值。”
